公募基金费率改革启动 多家头部公司宣布“降费”
基金费率改革迎来重大进展。证监会日前宣布，已制定了公募基金行业费率改革工作方案，将全面优化公募基金费率模式，稳步降低行业综合费率水平。近日，多家基金公司宣布下调管理费率和托管费率，业内人士指出，以投资者利益为核心，是基金行业能够得到可持续发展的基础。本次费率改革有利于提升行业综合竞争力，推动公募基金行业实现高质量发展。
多家基金公司率先下调费率
7月8日，包括易方达、华夏、嘉实、兴证全球、中欧在内的多家头部基金公司率先发布公告，自7月10日起，部分产品管理费率和托管费率分别降至1.2%、0.2%以下。
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易方达基金公告称，自2023年7月10日起，旗下90只产品下调费率，其中74只主动权益类基金的管理费率由1.5%调降至1.2%，89只基金托管费率降至0.2%。
广发基金也表示，决定自2023年7月10日起，调低旗下部分基金的管理费率及托管费率并对基金合同有关条款进行修订。据《经济参考报》记者不完全统计，广发基金此次共对旗下119只产品的管理费率和托管费率进行了调整，其中管理费率多数由1.5%调降至1.2%，托管费率多由0.25%将至0.2%。
“我们将于7月10日调低所管理的部分基金的管理费率及托管费率。”兴证全球基金方面也在同日表示，从美国经验来看，优化费率一方面间接推动了投顾业务发展，提升了行业整体投资者服务水平，另一方面，降费意味着让利投资者，在一定程度上提升公募基金的吸引力，从这两个角度看，优化费率有助于促进行业高质量和可持续发展。
此外，嘉实、工银瑞信、中欧、南方、博时等多家头部基金公司也发布类似公告。上海证券基金评价研究中心业务负责人刘亦千对《经济参考报》记者表示，在过去20年，公募基金行业规模已经从2002年底的不足1200亿元左右增长至2022年底的26万亿元，基金运作费用随着规模增长而快速攀升。相对基金投资者，当前基金管理人和托管人在行业的收益分配中占有明显优势，为了确保行业各方参与者的收益分配公平性，当前行业下调费率正当其时，也是落实基金行业高质量发展关于提高居民获得感的重要举措。
他表示，降低费率实际是降低投资者综合投资成本，有利于提升行业综合竞争力，有利于基金行业的长期资本形成，可以更好地吸引养老金、保险资金、理财资金等长期资金通过公募基金配置权益资产，从而推动权益基金发展，为行业更好地服务国家战略，更好地优化宏观经济资源配置，促进资本市场平稳健康发展提供充足资金和良好的环境。
公募基金费率改革渐次推进
证监会有关部门负责人表示，围绕投资者关心、关切的问题，证监会深入开展调查研究，广泛听取市场意见，根据行业发展实际和投资者需求，制定了公募基金行业费率改革工作方案，将监管引导推动与行业主动作为相结合，指导公募基金行业稳妥有序开展费率机制改革，支持公募基金管理人及其他行业机构合理调降基金费率。此次降费幅度符合行业发展阶段特征，有利于保持公募基金行业积极稳健的发展势头，不断提高公募基金行业服务国家重大战略、资本市场改革发展、居民财富管理需求的能力。
此次公募基金费率改革将分阶段渐次推进。据悉，即日起的新注册产品管理费率、托管费率将分别不超过1.2%、0.2%；部分头部机构已公告旗下存量产品管理费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下；其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。同时，将在坚持以固定费率产品为主的基础上，研究推出更多浮动费率产品试点，完善公募基金产品谱系，为投资者提供更多选择。
此外，证监会还将逐步规范公募基金证券交易佣金费率，相关改革措施涉及修改相关法规，预计将于2023年底前完成；完善公募基金行业费率披露机制，相关改革措施涉及修改相关法规，预计也将于年底前完成；围绕规范公募基金销售环节收费问题，证监会将通过法规修改，统筹让利投资者和调动销售机构积极性，进一步规范公募基金销售环节收费，预计于2024年底前完成。
在公募基金行业费率改革基础上，证监会正在推动影响更为深远的投资端改革，并将出台包括大力引入中长期资金、支持基金公司拓宽收入来源、降低基金公司运营成本、进一步优化基金销售行为等配套措施。
助推公募基金高质量发展
“降低管理费可以帮助基金行业走出过往一味跑马圈地、扩大规模的不良生态，转而关注基金收益的增加、风险的控制，注重自身高质量的增长，推动基金行业进入提质增效的发展阶段。”中国市场学会金融委员付立春表示。华林证券资管部董事总经理贾志也告诉《经济参考报》记者，监管层指导降费，约定了管理费上限，主动让利持有人，是践行普惠金融的重要举措。同时，这也倒逼基金管理人苦练内功，提升主动管理能力，做大规模，从而实现可持续发展。
“此次费率改革是行业发展的必然结果，有利于推进公募基金行业高质量发展。优化公募基金费率模式，稳步降低行业综合费率水平，有利于提升投资者获得感，促进权益类基金的进一步发展，并促使行业健康发展与投资者利益更加协调一致。”易方达基金方面表示。
“通过对公募基金相关费率的改革优化，能够进一步建立健全与我国公募基金行业发展阶段相适应的费率制度机制，有助于进一步促进行业健康发展，使公募基金与投资者利益更加协调一致、互相支撑、共同实现。”嘉实基金总经理经雷表示。
在兴证全球基金副董事长、总经理庄园芳看来，切实提升基民的投资体验和获得感是渗透于基金公司投研、风控、产品、销售等全产业链条的每一个环节。“坚持以持有人利益为先，是一种虽然看起来很慢，但实际上慢就是快的路径，能够从长期维度实现与广大投资者的长久共赢。”庄园芳强调。
